Indexering zit er voorlopig niet in
6 juli 2020
Elk jaar wordt het leven een beetje duurder.
Daarom proberen we de pensioenen elk jaar mee te laten stijgen met de prijzen. Dat heet indexeren. De kans is groot dat indexeren er voorlopig niet in zit. Wat betekent dat voor je portemonnee? En waarom lukt het niet om de pensioenen te indexeren?
voorlopig geen indexering
Pensioenfondsen moeten zich bij indexering houden aan wettelijke regels. Alleen als de financiële situatie goed genoeg is, mag een pensioenfonds indexeren. Vanaf een beleidsdekkingsgraad van 110% mag er een beetje worden geïndexeerd. Volledige indexering is pas aan de orde bij een beleidsdekkingsgraad van zo’n 125%. De beleidsdekkingsgraad van Ahold Delhaize Pensioen lag eind mei op 104,3%.
Alles wordt duurder
Als de prijzen in een jaar met 2% omhoog gaan, proberen wij de pensioenen ook met 2% te verhogen. Ons pensioenfonds kan sinds 2016 de pensioenen niet meer indexeren. In de paar jaar daarvoor konden we meestal maar gedeeltelijk indexeren.
De AOW gaat wel omhoog
Als de prijzen stijgen en je pensioen blijft hetzelfde, kun je minder kopen. Maar de AOW wordt wel elk jaar een beetje meer. Op 1 januari 2020 ging de AOW met 2,3 procent omhoog en per 1 juli gaat de AOW opnieuw omhoog met 1,1 procent. Dat verzacht het effect van niet indexeren van het pensioen. Als je inkomen grotendeels uit AOW bestaat, merk je minder dat het pensioen niet verhoogd wordt. Als je inkomen voor een groot deel bestaat uit pensioen en voor een klein deel uit AOW, merk je goed dat er niet geïndexeerd wordt. Het effect van niet indexeren is dus groter naarmate je meer aanvullend pensioen hebt.
Méér of minder geld te besteden
Het Nationaal Instituut voor Budgetvoorlichting (Nibud) heeft onderzocht wat jarenlang niet indexeren betekent voor gepensioneerden. Kunnen zij steeds minder kopen? Het Nibud keek niet alleen naar de hoogte van het pensioen, de AOW en de prijzen in de winkels, maar ook naar belastingen, toeslagen, zorgverzekeringspremies, huur en hypotheek. Want al die aspecten hebben invloed op het geld dat je elke maand kunt uitgeven. Het onderzoek laat zien dat gepensioneerden met een aanvullend pensioen van hooguit € 5.000 per jaar in de afgelopen tien jaar méér konden doen met hun geld. Hun koopkracht ging omhoog. De koopkracht van gepensioneerden met een hoger aanvullend pensioen ging omlaag.
Pensioenuitkering en opgebouwd pensioen
Bij ons pensioenfonds is de gemiddelde pensioenuitkering zo’n € 5.000 bruto per jaar. Maar of je nu veel of weinig merkt van niet indexeren, het is natuurlijk altijd een tegenvaller als je pensioen niet omhoog gaat. Gepensioneerden rekenen op indexering. Ook deelnemers die nog werken rekenen op indexering. Zij willen ook dat hun opgebouwde pensioen meestijgt met de prijzen. Dat indexering er voorlopig waarschijnlijk niet in zit, is hoe dan ook voor iedereen een vervelend bericht.
Waarom mogen we niet indexeren?
Dat we niet mogen indexeren, heeft te maken met de financiële situatie van ons pensioenfonds. Vooral de lage rente zorgt ervoor dat onze beleidsdekkingsgraad niet hoog genoeg is. Daar is de coronacrisis nog eens overheen gekomen, waardoor de rente nog verder is gedaald. Ook de beleggingen zijn daardoor geraakt.
Meebewegen met financiële resultaten
De regering, de vakbonden en de werkgeversverenigingen hebben afspraken gemaakt over een nieuw pensioenstelsel. In het nieuwe pensioenstelsel speelt de rente niet meer zo’n belangrijke rol. Pensioenen zullen dan meer meebewegen met de financiële markten. Dat betekent dat pensioenen eerder dan nu iets omlaag kunnen gaan, maar ook dat de kans op verhoging van het pensioen groter wordt. Deze nieuwe regels worden naar verwachting uiterlijk in 2026 ingevoerd. Wij doen er ondertussen alles aan om te zorgen voor een goed pensioen, voor de gepensioneerden van nu èn de gepensioneerden van later.
Alles wordt duurder
Als de prijzen in een jaar met 2% omhoog gaan, proberen wij de pensioenen ook met 2% te verhogen. Ons pensioenfonds kan sinds 2016 de pensioenen niet meer indexeren. In de paar jaar daarvoor konden we meestal maar gedeeltelijk indexeren.
De AOW gaat wel omhoog
Als de prijzen stijgen en je pensioen blijft hetzelfde, kun je minder kopen. Maar de AOW wordt wel elk jaar een beetje meer. Op 1 januari 2020 ging de AOW met 2,3 procent omhoog en per 1 juli gaat de AOW opnieuw omhoog met 1,1 procent. Dat verzacht het effect van niet indexeren van het pensioen. Als je inkomen grotendeels uit AOW bestaat, merk je minder dat het pensioen niet verhoogd wordt. Als je inkomen voor een groot deel bestaat uit pensioen en voor een klein deel uit AOW, merk je goed dat er niet geïndexeerd wordt. Het effect van niet indexeren is dus groter naarmate je meer aanvullend pensioen hebt.
Méér of minder geld te besteden
Het Nationaal Instituut voor Budgetvoorlichting (Nibud) heeft onderzocht wat jarenlang niet indexeren betekent voor gepensioneerden. Kunnen zij steeds minder kopen? Het Nibud keek niet alleen naar de hoogte van het pensioen, de AOW en de prijzen in de winkels, maar ook naar belastingen, toeslagen, zorgverzekeringspremies, huur en hypotheek. Want al die aspecten hebben invloed op het geld dat je elke maand kunt uitgeven. Het onderzoek laat zien dat gepensioneerden met een aanvullend pensioen van hooguit € 5.000 per jaar in de afgelopen tien jaar méér konden doen met hun geld. Hun koopkracht ging omhoog. De koopkracht van gepensioneerden met een hoger aanvullend pensioen ging omlaag.
Pensioenuitkering en opgebouwd pensioen
Bij ons pensioenfonds is de gemiddelde pensioenuitkering zo’n € 5.000 bruto per jaar. Maar of je nu veel of weinig merkt van niet indexeren, het is natuurlijk altijd een tegenvaller als je pensioen niet omhoog gaat. Gepensioneerden rekenen op indexering. Ook deelnemers die nog werken rekenen op indexering. Zij willen ook dat hun opgebouwde pensioen meestijgt met de prijzen. Dat indexering er voorlopig waarschijnlijk niet in zit, is hoe dan ook voor iedereen een vervelend bericht.
Waarom mogen we niet indexeren?
Dat we niet mogen indexeren, heeft te maken met de financiële situatie van ons pensioenfonds. Vooral de lage rente zorgt ervoor dat onze beleidsdekkingsgraad niet hoog genoeg is. Daar is de coronacrisis nog eens overheen gekomen, waardoor de rente nog verder is gedaald. Ook de beleggingen zijn daardoor geraakt.
Meebewegen met financiële resultaten
De regering, de vakbonden en de werkgeversverenigingen hebben afspraken gemaakt over een nieuw pensioenstelsel. In het nieuwe pensioenstelsel speelt de rente niet meer zo’n belangrijke rol. Pensioenen zullen dan meer meebewegen met de financiële markten. Dat betekent dat pensioenen eerder dan nu iets omlaag kunnen gaan, maar ook dat de kans op verhoging van het pensioen groter wordt. Deze nieuwe regels worden naar verwachting uiterlijk in 2026 ingevoerd. Wij doen er ondertussen alles aan om te zorgen voor een goed pensioen, voor de gepensioneerden van nu èn de gepensioneerden van later.